| Expandir |
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| title | Addition of Investments |
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| When the company makes a financial investment, it must register it in the system through the option below: Quando a empresa realiza um investimento em uma aplicação financeira, deverá cadastrá-lo no sistema através da opção abaixo: - Modulo Financeiro (SIGAFIN)
- UpdatesAtualizações
- AplicaçõesInvestments/EmprestLoan
- Investment and Loan
- Aplicação e Empréstimo (FINA171)
A tela de inclusão para empréstimos e aplicações é a mesma, por este motivo deve atentar-se aos dados relevantes a operação de aplicações, tais como: - Modelo: Indica que está sendo efetuada uma operação de aplicação financeira.
- Taxa Nominal: Taxa de juros que remunera a aplicação.
- Para refletir melhor sua usabilidade, a partir da release 12.1.23 o título do campo passa a ser "Taxa" em vez de "Taxa Nominal".
- Caso esta aplicação seja um CDB, os juros serão calculados conforme juros compostos sobre o saldo da aplicação.
- Se for uma aplicação CDI, o percentual refere-se a uma remuneração fixa (percentual fixo) paga sobre a variação do CDI, cadastrada no SM2 (Cadastro de Moedas).
- Ou seja, para uma aplicação CDB os juros são calculados diretamente sobre o principal, já uma aplicação CDI há um indexador informado no SM2, por isso o CDI deve ter um código de moeda diferente de 1. Para aplicações CDB a taxa de juros deve ser informada em uma base anual.
- Operação: Indica o tipo de aplicação financeira (CDI, CDB, caderneta de poupança, etc.).. Este tipo influenciará nos cálculos do resgate da aplicação, nas consultas de fluxo de caixa e também no relatório demonstrativo de empréstimo.
- A partir de 07/2020 foi criado nova operação chamada FIC → Fundos de investimento a Curto Prazo com regra de alíquota de IR diferente da operação FAF. Mais informações sobre alíquota de IR consultar “A Matemática dos Fundos” neste documento.
- A ação sobre o conteúdo preenchido nesse campo será de acordo com a definição dos parâmetros abaixo:
The loan and investments addition screen is the same, so you must pay attention to the data relevant to the investments operation, such as: - Model: Indicates that a financial investment operation is being executed.
- Nominal Rate:Interest rate that remunerates the investment.
- To better reflect its usability, from release1.23 the title of the field becomes "Rate" instead of "Nominal Rate".
- If this is a CDB investment, interest is calculated in accordance with compound Interest on investment balance.
- If a CDI investment, the percentage refers to a fixed remuneration (fixed percentage) paid on the CDI variation registered in SM2 (Currency Register).
- That is, for a CDB Investment, interest is calculated directly on the principal. Yet for a CDI investment an indexer is entered in SM2, so the CDI must have a currency code other than 1. For CDB investments, the interest rate must be entered on an annual base.
- Operation: Indicates the type of financial investment (CDI, CDB, savings account, etc.). This type affects calculations of investment redemption, in cash flow queries and also in the loan statement report.
- From 07/2020onwards, a new operation was created called FIC → Short Term Investment Funds, with an Income Tax rate rule different from that of the FAF For more information on the Income Tax rate, refer to “Funds Mathematics” in this document.
- The action on the content entered in this field complies with the parameter settings below:
Parameter (SX6) | Description | Default Content | MV_APLCAL1 | Indicates the financial investments configured in this parameter are calculated in accordance with the daily CDI variation. CDI is an indexer that corrects the investment in which the bank pays a percentage on the variation of this indexer and is registered in SM2. In the investment register, enter the code of the currency to be the indexer, although all investments are made in BRL. When a customer says the CDB is tied to the CDI, you must add in the system an operation of type CDI, not CDB, because in the system these two investment types have different calculations |
| Parâmetro (SX6) | Descrição | Conteúdo padrão |
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MV_APLCAL1 | Indica que as aplicações financeiras configuradas neste parâmetro serão calculadas conforme a variação do CDI diário. O CDI é um indexador que corrigirá a aplicação em que o banco pagará um percentual sobre a variação deste indexador e ele é cadastrado no SM2. No cadastro da aplicação deve-se informar o código da moeda que será o indexador, porém todas as aplicações são efetuadas em R$. Quando um cliente diz que o CDB é atrelado ao CDI, deve-se incluir no sistema uma operação do tipo CDI e não CDB, pois no sistema este dois tipos de aplicações possuem cálculos diferenciadosIndica que as aplicações configuradas neste parâmetro serão calculadas no regime de juros compostos diários. A taxa deve ser informada em uma base anual, o sistema efetua a conversão da taxa e calcula os rendimentos do período de acordo com a quantidade de dias aplicadosIndicates the financial investments configured in this parameter are calculated in the daily compound interest system. Enter the rate in an annual base. The system converts the rate and calculates the yield of the period in accordance with the quantity of days invested. | "CDB|RDB" | MV_APLCAL3 |
Indica que as aplicações configuradas neste parâmetro serão calculadas no regime de juros simples diários. A taxa deve ser informada em uma base anual, o sistema efetua a conversão da taxa e calcula os rendimentos do período de acordo com a quantidade de dias aplicadosIndicates the financial investments configured in this parameter are calculated in the daily simple interest system. Enter the rate in an annual base. The system converts the rate and calculates the yield of the period in accordance with the quantity of days invested. | "CP " | MV_APLCAL4 |
Indica que as aplicações configuradas neste parâmetro serão calculadas de acordo com a regra de Fundos de aplicações por Cotas (FAC), existem vários no mercado, maiores detalhes em: A matemática dos fundos neste documentoIndicates the investments configured in this parameter are calculated in accordance with the Investment Funds by Shares Rule (FAC). There are several in the market. Refer to: Funds Mathematics in this document. | "FAF|FIC" | MV_APLCAL5 |
Indica quais operacoes de aplicacao utilizam o calculo de rendimento por percentual sobre o rendimento de uma determinada moedaIndicates which investment operations use the calculation of yield by percentage on a certain currency. |
| MV_10892 | Define |
os meses em que haverá retenção do IR de aplicações por cota na rotina de Apropriação ("Come-Cotas")the months in which Income Tax is withheld from investments by shares in routine Allocation (mandatory withholding of income tax on investments). | 05#11 | MV_APIRTAB | Define |
alíquota de IR para os meses não come-cotas Income Tax rate for months in which the withholding of income tax on investments is not mandatory, .T. -> |
será considerada tabela regressiva de IRregressive Income Tax table is considered; .F. -> |
sempre always 15% (FAF) / 20% (FIC) | .T. |
| Informações |
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| O cálculo da variação do CDI acumulado entre datas é efetuado através da seguinte fórmulaThe calculation of the variation in CDI accrued between periods is executed according to the following formula: 
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| Informações |
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| title | For CDI rates published until 12/31/1997 |
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| Para as taxas de CDI publicadas até 31/12/1997, a fórmula da Taxa For CDI rates published up to 12/31/97, the formula of rate DI-CETIP Over é a seguinte is the following: 
Exemplo Example - Percentage for paymentPercentual destacado para remuneração: 97,5000
k | DI | TDI (DI/3000) | TDI * (P/100) | (1+TDI * (P/100)) * k-1 = |
k-1 = (1+TDI * (p/100) de k -1. Exceto quando Except when k=1, pois neste caso o multiplicador será once the multiplier is 1. |
| Informações |
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| title | For CDI Rates published after 1/011/1998 |
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| Para as taxa de CDI publicadas após 01/01/1998, a fórmula utilizada deve serFor the CDI rates published after 1/1/98, the formula must be:  Exemplo
- Percentual destacado para remuneração: 97,Percentage for payment: 5000
Data DI MédiaAverage) | TDI (1+(DI/100)(1/252))-1 | TDI * (P/100) | (1+TDI * (P/100)) * k-1 = |
Column A - Taxa CETIP DI CETIP - Deve ser cadastrada na tabela SM2 e indicada no campo EH_MOEDA nas aplicações do tipo CDI.
Coluna B - Fórmula para encontrar o fator diário (Veja coluna série histórica) - Linha Rate - Register it in table SM2 and enter it in field EH_MOEDA in investments of type CDI.
Column B - Formula to find the daily factor (see historic series column) - Line k1 - (1+(7 ,.39/100)(1/252))-1 Obs.: 252 → dias úteis no ano contábilbusiness days in accounting year.
Coluna C - Fórmula em que se aplica o percentual de remuneração pago pela instituição sobre a taxa CETIP, informada no campo EH_TAXA (Aplicações do tipo CDI)
Coluna D - Fórmula para compor o fator de juros compostos - Exemplo: a linha k1 coluna D possui o juro de um dia (1,00027589), a linha k2 possui o acumulado de k2 (1,Column C - Formula in which you apply the remuneration percentage paid by the institution on CETIP rate, entered in field EH_TAXA (investments of type CDI)
Column D - Formula to compose the compound interest factor - Example: line k1 column D has the interest of one day (1.00027589), line k2 has accumulated of k2 (1.00027589) X k1 (1 ,.00027589) = (1 ,.00055185).
Multiplicando o fator k (coluna em destaque) pelo saldo da aplicação, obtém-se o valor atualizado (com juros).
Multiplying factor K (highlighted column) for the investment balance, the updated value is obtained (plus interest).
Subtracting the balance of the updated value, the amount presented is the interest.
See factor k (highlighted column table above) presented on the CETIP website - Fixed Income Calculator
Subtraindo o saldo do valor atualizado, obtém-se os juros.Veja o fator k (coluna em destaque tabela acima) sendo apresentado no site CETIP - Calculadora Renda Fixa - CETIP
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| title | Redemption of Investments |
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| After adding the investment, it waits for its postings (redemptions) which are registered through option: Após a inclusão da aplicação, ela ficará aguardando suas baixas (resgates) que serão registradas através da opção: - Modulo Financeiro (SIGAFIN)
- UpdatesAtualizações
- AplicaçõesInvestments/EmprestLoan
- Resgate, Pagamento e Empréstimos
- Redemption, Payment and Loans
Using the investment shown in the previous step as an example, we will simulate a redemption on 4/22/2004. The interest is calculated in accordance with the CDI variation, because an investment was used with this characteristicUtilizando como exemplo a aplicação mostrada no passo anterior, simularemos um resgate em 22/04/2004. Os juros serão calculados conforme variação do CDI, pois foi utilizado uma aplicação com esta característica. | Aviso |
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| title | Currency RegistrationRegister |
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| - Para o CDI é necessário definir um indexador no cadastro de moedas (tabela SM2), onde deve ser escolhido um código de moeda especifico para esse fim (no exemplo foi usada a moeda 5For the CDI, you need to define an indexer in the currency register (table SM2), in which you select a specific currency code for this purpose (in the example, currency 5 is used).
 - Ao incluir aplicações CDI no sistema, esse código de moeda deve ser informado no campo EH_MOEDA para que o calculo do resgate seja correto e de acordo com a instituição financeira.
- When you add CDI investments to the system, you must enter this currency code in field EH_MOEDA for the redemption calculation to be correct and compliant with the financial institution.
- You can find daily rates on the Internet, such as on the website of As taxas diárias podem ser obtidas na internet, por exemplo no site da CETIP:
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A aplicação CDI, utilizada no exemplo acima, recebe 97,5% de remuneração. Utilizando o cálculo da variação do CDI encontramos o fator de 1,00113111 calculado sobre os dias 19 e 20/04 (dois dias), pois 21/04 é um feriado (feriados, sábados e domingos são desconsiderados do cálculo do CDI). Multiplicando 50.000,00 pelo fator 1,00113111, obtemos o valor atualizado da aplicação: 50.056,56. O IOF é calculado conforme a tabela regressiva. Três dias de aplicação equivalem a um IOF de 90% sobre o rendimento (veja tabela mais adiante neste documento em A Matemática dos Fundos), nos resgates efetuados após 30 dias não há incidência de IOF. O Imposto de Renda é calculado sobre o Rendimento Líquido. Então: - 56,56 (Rendimento Bruto)
- 50,90 (90% do rendimento)
- 5,66 (Rendimento Líquido)
- 1,13 (I.R. – 20% sobre o rendimento Líquido)
(+)Vlr Resgate = Vlr. Do Crédito + Impostos Vlr. Resg.s/Princ. = Valor do resgate efetuado sobre o principal, ou seja, (+)Vlr Resgate – Juros The CDI investment in the example above receives 97.5% remuneration. By using the CDI variation calculation, we find the factor of 1.00113111 calculated on the days 19 and 20/04 (two days), as 21/04 is a holiday (holidays, Saturdays and Sundays are disregarded in the CDI calculation). Multiplying 50,000.00 by the factor 1.00113111, we arrive at the updated value of the investment: 50,056.56. The IOF is calculated in accordance with the regressive table. Three days of investment are equivalent to an IOF of 90% on the yield (see the table below in Funds Mathematics), in redemptions performed after 30 days no IOF is levied. Income Tax is calculated on Net Yield. So: - 56 (Gross Yield)
- 90 (90% do yield)
- 66 (Net Yield)
- 13 (Income Tax – 20% on Net Yield)
(+)Redemption Val = Credit Val + Taxes Red. Val. on/Princ. = Value of redemption on principal, that is, (+)Redemption Val – Interest Red. Val. on/Interest = Value of redemption on interest. The interest shown here is calculated on the credit valueVlr. Resg.s/Juros = Valor do resgate efetuado sobre os juros. Os juros demonstrados aqui, são calculados sobre o valor do crédito. | Dica |
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| Através da Calculadora de Renda Fixa Through the Fixed Income Calculator - [B3] é possível conferir a rentabilidade do resgate do CDI you can check CDI redemption profitability: 
| Dica |
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| title | About the Calculator [B3] |
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| The B3 fixed income calculatorA tool to calculate rates and prices of debentures, government bonds, CRA (Agribusiness Receivables Certificates), CRI (Real Estate Receivables Certificates) and DI (Interbank Deposit). It covers approximately two thousand debentures and all government bonds. Moreover, they also offer the option to calculate CRAs and CRIs, with constant updating, performed by a team of specialists A calculadora de renda fixa da B3Ferramenta de cálculo de taxas e preços de debêntures, títulos públicos, CRA (Certificados de Recebíveis do Agronegócio), CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliário) e DI (Depósito Interfinanceiro). Cobre aproximadamente 2 mil debêntures e todos os títulos públicos. Além disso, também eles disponibilizam a opção para cálculo de CRAs e CRIs, com atualização constante e realizada por um time de especialistas. |
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| title | Redemption of Investment Funds by Shares |
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| Suppose that an investment was added with the share value of contract used in: 1.263745 First register the bank contract in the system, through the path below: - Financials Module (SIGAFIN)
Enter the contract No., the contract value and the unit value of the shares:  Image Added
On the path below, register the investment: - Financials Module (SIGAFIN)
- Updates
- Investments/Loan
- Investment and Loan (FINA171)
Pay attention to the contents of field Contract No., whether its information is being automatically filled out:  Image Added
From 07/2020 onwards, a new operation was created called FIC → Short Term Investment Funds with an Income Tax rate rule different from that of the FAF operation. For more information on the Income Tax rate, refer to “Funds Mathematics” in this document. On 3/25/2004, we have executed a redemption (25 days after addition of investment).  Image Added
The calculations of Yield, Income Tax, IOF are stated in "Funds Mathematics", in this document. Note: For this situation, the Income Tax rate of 20% was registered directly in the investment. For further details on the Income Tax rate, please check "Funds Mathematics" in this document Suponha que tenha sido incluída uma aplicação com o valor da cota do contrato utilizado em: 1,263745 Primeiramente será cadastrado no sistema o contrato bancário realizado, através do caminho abaixo: - Modulo Financeiro (SIGAFIN)
Deve ser informado o nº do contrato, o valor do contrato e o valor unitário das cotas: Image Removed Através do caminho abaixo deve ser incluído o cadastro da aplicação: - Modulo Financeiro (SIGAFIN)
- Atualizações
- Aplicações/Emprest
- Aplicação e Empréstimo (FINA171)
Atentar-se para o preenchimento do campo de nº do contrato, para que seja preenchida automaticamente as informações referente ao mesmo: Image Removed A partir de 07/2020 foi criado nova operação chamada FIC → Fundos de investimento a Curto Prazo com regra de alíquota de IR diferente da operação FAF. Mais informações sobre alíquota de IR consultar “A Matemática dos Fundos” neste documento. No dia 25/03/2004, efetuamos um resgate (25 dias após a inclusão da aplicação). Image Removed Os cálculos de Rendimento, IR, IOF, são demonstrados em “A Matemática dos Fundos”, neste documento. Obs: Para esse caso foi cadastrada alíquota de IR de 20% direto na aplicação. Para mais detalhes sobre alíquota de IR por favor conferir “A Matemática dos Fundos” neste documento.
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| The majority of existing funds present daily liquidity, but IOF is levied on redemptions effected up to the 29th consecutive day as of the date of each investment, according to the table.  Image Added
As of the 30th day, each investment is exempted from IOF. To calculate the yield of your fund, you must first know into how many shares the capital invested was transformed, that is, how many shares fit into your capital. The value of this share is published daily in the economy section of the main newspapers, in the website of the bank in which the investment was made A maioria dos fundos existentes no mercado tem liquidez diária, entretanto, é cobrado o IOF para os resgates efetuados até o 29º dia corrido contados da data de cada aplicação, conforme tabela.
Image Removed A partir do 30º dia, cada aplicação fica isenta da cobrança do IOF. Para calcular o rendimento do seu fundo você precisa primeiro saber em quantas cotas foi transformado o capital investido, ou seja, quantas cotas cabem dentro do seu capital. O valor desta cota é publicado diariamente nas seções de economia dos principais jornais, site do banco onde a aplicação foi efetuada, CVM (www.cvm.gov.br), etc. Antes de qualquer coisa, você pega o valor da aplicação – suponhamos R$ 10.000,00 – e divide-o pelo valor da cota no dia da aplicação – R$ 1,263745 (geralmente é divulgado o valor das cotas com 6 casas decimais), por exemplo. O resultado é a quantidade de cotas que você possui. O sistema utilizará a cota cadastrada no contrato, para no momento da inclusão da aplicação fazer esta conversão, e a partir da inclusão da aplicação, esta será controlada em cotas. Quantidade de cotas que possui no fundo é igual a: R$ 10.000,00 dividido por R$ 1,263745 = 7.912,988775 cotas Uma vez conhecida a quantidade de cotas, você a multiplica pelo valor da cota do dia em que quer saber o seu saldo. Digamos que, após vinte e cinco dias corridos, ela tenha se valorizado e agora corresponde a R$ 1,283459. Isso lhe dará o valor da aplicação atualizada. Esta cota, será cadastrada no SE0, através da opção: - Modulo Financeiro (SIGAFIN)
Valor de uma aplicação atualizada 7.912,988775 multiplicados por R$ 1,283459 = R$ 10.156,00 Rendimento bruto total obtido no período - Saldo em cotas 7.912,988775 multiplicado pela cota do último dia útil do mês anterior, ou cota do dia da aplicação, 7.912,988775 x 1,263745 = 10.000,00
- Saldo em cotas 7.912,988775 multiplicado pela cota do dia do resgate ou apropriação menos o saldo encontrado no item 1. Então, 7.912,988775 x 1,283459 – 10.000,00 = R$ 156,00 (rendimento bruto)
Se desejar calcular o rendimento proporcional ao resgate, utiliza-se da seguinte forma: Before anything else, you get the value of the investment – say BRL 10,000.00 – and divide it by the value of the share on the day of the investment – BRL 1.263745 (the value of the shares is usually published with six decimal places), for example. The result is the number of the shares you have. The system uses the share registered in the contract, to make the conversion when you add the investment and then control said investment by shares. The number of shares in the fund is equal to: BRL 10,000.00 divided by BRL 1.263745 = 7,912.988775 shares Once you know the number of shares, just multiply it by the share value on the day the balance of which you want to know. Let us suppose that, after twenty five consecutive days, it has increased in value and reached BRL 1.283459. This gives you the updated value of the investment. This share will be registered in SE0, through option: - Financials Module (SIGAFIN)
Value of an updated investment 7,912.988775 multiplied by BRL 1.283459 = BRL 10,156.00 Gross yield total obtained in the period - Balance in shares of 7,912.988775 multiplied by the share of the last working day of the previous month, or the share on the investment day, 7,912.988775 x 263745 = 10,000.00
- Balance in shares of 7,912.988775 multiplied by the share of the day of redemption or allocation minus the balance in item 1. Then, 7,912.988775 x 283459 – 10,000.00 = BRL 156.00 (gross yield)
For yield proportional to redemption: - The redemption value is obtained in shares by dividing the redemption value by the share on the day. For example: 1,000.00 / 283459 = 779.144484, considering the redemption of BRL 1,000.00
- We multiply the value in shares obtained in item 1 by the share of the last business day of the previous month or by the share on investment day
- Obtém-se o valor do resgate em cotas, dividindo-se o valor do resgate pela cota do dia, exemplo: 1.000,00 / 1,283459 = 779,144484, supondo um resgate de R$ 1.000,00
- Multiplica-se o valor em cotas obtidos no item 1 pela cota do ultimo dia útil do mês anterior ou pela cota do dia da aplicação, 779.144484 x 1,263745 = 984,64
- Subtraia do valor do resgate o valor encontrado no item 2 e obtém-se o valor do rendimento proporcional aos 1.000,00. Ex. 1.000,00 – 984,64 = 15,36
- From the redemption value, we subtract the value found in item 2 to obtain the yield value proportional to the 1,000.00. Example: 1,000.00 – 984.64 = 15.36
There is also the possibility of recording entries Existe a possibilidade dos lançamentos (SEI→EI_TIPODOC = I6 e and I7) relativos a apropriação mensal (FINA183) serem gravados pelo valor do rendimento mensal ou acumulado desde a data da aplicação, obedecendo a configuração do parâmetro relative to monthly allocation (FINA183) by the yield value monthly or accrued since the investment date, following the settings of parameter MV_RNDAPL4. Para um melhor entendimento, no resgate parcial, o rendimento é calculado utilizando uma regra de três simples. Exemplo: To better grasp this issue, in partial redemption, we calculate the yield using a simple rule of three. Example: If 156.00 is the yield on updated 10,000.00, what is the yield on 1,000.Se 156,00 é o rendimento sobre os 10.000,00 atualizados, qual o rendimento sobre 1.000,00? 
X = ( 156,.00 x 1,000.000,00 ) / 10,156.156,00 = 15,.36 Onde x = Rendimento sobre o resgate parcial. Agora, como o cálculo foi efetuado após vinte e cinco dias corridos e, portanto, NÃO está isento da cobrança de IOF, caso haja resgate ou apropriação, deve-se calcular o valor referente ao IOF a ser pago. Pela tabela de cobrança do imposto, caso haja um resgate no 25º dia após a aplicação, você deve pagar de IOF o equivalente a 16% do seu rendimento (veja na tabela de IOF que 25 dias correspondem a 16% de IOF sobre o rendimento). Valor de IOF que deve ser pago 16% = 0,16 multiplicado por R$ 156,00 = R$ 24,96 Caso você resgate a partir do 30º dia da data de sua aplicação, estará isento da cobrança de IOF sobre os seus rendimentos. Agora, vamos demonstrar o cálculo do Imposto de Renda que incide sobre o seu rendimento bruto. O IR é recolhido na fonte pelo Administrador do Fundo de Investimento. O recolhimento é realizado, sempre, no último dia útil do mês vigente ou no momento do resgate, o que ocorrer primeiro. Caso você não efetue um resgate, no último dia útil do mês o Administrador automaticamente realizará um débito do seu saldo em cotas, equivalente ao valor de IR devido no mês vigente. Incide uma taxa de 20% sobre os rendimentos brutos, no caso de um Fundo de renda fixa. Então, sobre o valor do rendimento bruto incide uma taxa de 20%, que deve ser recolhido à Receita Federal. O rendimento bruto já desconta o IOF devido, caso haja resgate em um período inferior a 30 dias corridos. Alíquota de IR - Caso alíquota de IR seja preenchida no cadastro da aplicação no campo EH_TAXAIRF será sempre considerada essa alíquota:
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- Para aplicação tipo FIC → Fundo de Investimento a Curto Prazo
- 22,5% até 180 dias
- 20% após 180 dias
- Para outras aplicações aplica-se tabela de IR regressiva. Tabela AR da SX5:
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Valor do IR a ser recolhido Sem incidência de IOF (prazo de resgate a partir do 30º dia da aplicação): R$ 156,00 multiplicados por 20% = 0,20 igual R$ 31,20 Caso não haja resgate até o final do mês, o seu saldo de cotas no último dia útil do mês será reduzido em: R$ 31,20 dividido por R$ 1,283459 (cota do último dia útil do mês) igual 24,309308 cotas. Incidindo IOF No caso do resgate no 25º dia, haverá incidência de R$ 24,96 de IOF e mais o IRF: IRF = (156,00 - 24,96) = R$ 131,04 multiplicado por 20% = R$ 26,21 Agora, vamos calcular o seu rendimento final e a sua rentabilidade líquida dos impostos incidentes. Vamos considerar um resgate no 25º dia após a aplicação, com incidência de IOF e IR. Obs: Caso o IOF calculado seja no momento da apropriação (IOF Virtual), seu valor será adicionado ao rendimento do mês seguinte, pois foi utilizado apenas para não calcular IR sobre IOF no primeiro mês e para que no mês seguinte não seja calculado um rendimento menor e consequentemente um IR menor. Cálculo da rentabilidade - Rendimento Líquido
= Rendimento bruto – IOF – IR = R$ 156,00 – R$ 24,96 – R$ 26,21 - Rentabilidade Líquida
= Rendimento Líquido dividido Valor investido inicial x 100 = R$ 104,83 / R$ 10.000,00
= 1,05%, no período dos 25 dias corridos
No mês seguinte, o rendimento da aplicação será calculado utilizando a cota do último dia útil do mês anterior e a cota do dia da apropriação, o valor desta cotação deverá ser cadastrada no SE0, tanto no resgate, quanto na apropriação mensal, o sistema já atualiza este arquivo com o valor da cota informada no resgate ou na apropriação. Where X = yield on partial redemption. Observe that, since the calculation was made after twenty five running days and, hence, is NOT exempt from IOF, if there is redemption or allocation, the amount relating to IOF payable must be calculated. By the tax collection table, if there is a redemption on the 25th day after investment, the amount payable as IOF will be equivalent to 16% of the yield (see in the IOF table that 25 days correspond to 16% of IOF on the yield). IOF value to be paid 16% = 0.16 multiplied by BRL 156.00 = BRL 24.96 IOF collection is only exempt when redemption is effected as of the 30th day of the investment. Income Tax calculation on gross yield. The administrator of the Investment Fund collects the withheld Income Tax. Collecting always occurs on the last business day of the current month or at redemption, whichever is first. If you do not redeem any amount, on the last business day of the month, the Manager automatically debits your balance in shares, equivalent to the Income Tax value due in the current month. There is a 20% rate on gross yield in the event of a Fixed Income Fund. Then, on the gross yield amount levies a 20% rate to be collected by the Federal Revenue Service. The IOF due is already deducted from the gross income if the redemption is effected within 30 consecutive days period. Income Tax Rate - If you fill out the Income Tax rate in field EH_TAXAIRF when registering the investment, the system will always use this rate:
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- For investments of type FIC→ Short Term Investment Fund
- 22,5% in up to 180 days
- 20% after 180 days
- For other investments, the regressive Income Tax table is applied. AR table of SX5:
Image Added Income Tax amount to be collected Without IOF levy (redemption period starting on the 30th day after investment): BRL 156.00 multiplied by 20% = 0.20 equal to BRL 31.20 If there is no redemption till the end of the month, your shares balance on the last business day of the month is reduced to: BRL 31.20 divided by BRL 1.283459 (share of the last business day of the month) = 24.309308 shares. IOF Levy If a redemption occurs on the 25th day, IOF of BRL 24.96 is levied, plus IRF: IRF = (156.00 - 24.96) = BRL 131.04 multiplied by 20% = BRL 26.21 Now, let us calculate your final yield and its after tax profitability. Suppose a redemption occurs on the 25th day after the investment, subject to IOF and Income Tax. Note: If the calculated IOF is during allocation (Virtual IOF), its value is added to the income of the following month because it was only used not to calculate IR on IOF in the first month and not to calculate a lower income in the following month and, consequently, a lower Income Tax. Profitability Calculation - Net Yield
= Gross Yield – IOF – Income Tax = BRL 156.00 – BRL 24.96 – BRL 26.21 - Net Profitability
= Net Yield divided by Initial Value Invested x 100 = BRL 104.83 / BRL 10,000.00
= 1.05%, in period of 25 consecutive days
In the following month, the investment is calculated using the share of the last business day of the previous month and the share of the allocation date. You must register the value of this share in SE0, both at redemption and at monthly allocation. The system already updates this file with the share value entered at redemption or at allocation. |
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