Swap de Taxas de Juros (Interest Rate Swap)

São operações internacionais de hedge (proteção) de taxas de juros acessíveis a empresas brasileiras e efetuadas por bancos estrangeiros. É, basicamente, uma operação financeira na qual são trocadas as naturezas das taxas de juros incidentes sobre determinados empréstimos por um determinado período de tempo. Numa operação de swap de taxas de juros, haverá sempre, além do banco intermediário, duas empresas envolvidas: uma que tem operações em taxas flutuantes e quer trocá-las por taxas fixas, e uma segunda empresa disposta a fazer a operação inversa.