CDB

CDB pode ser resgatado antes do vencimento e o RDB deve ser resgatado apenas no vencimento. Ambos os títulos podem ser pré-fixados ou pós-fixados.

CDB Pós-Fixado

O valor do resgate final da aplicação saberá somente na data de vencimento, de acordo com a variação do indexador e o percentual da taxa contratada.
Remuneração: Taxa de juros pré-estabelecida na data da aplicação + Taxa variável que utiliza certo índice (FatorCDI).
O valor do rendimento é calculado pelo saldo * FatorCDI. Este fator CDI é disponibilizado no site WWW.cetip.com.br (Estatísticas/CALCULO DE ACUMULADO ENTRE DATAS), onde será necessário preencher qual a Taxa que a aplicação de CDB utiliza.
Exemplo:  data 23/03/2012 a 30/03/2012 (último dia útil do mês) com uma taxa de 20%, o fator do CDI será 1,00035997.
O valor da aplicação em março será (valor inicial * FatorCDI):
8.096.492,46 * 1,00035997 = 8.099.406,95 Ou seja, o rendimento será 8.099.406,95 – 8.096.492,46 = 2.914,49

Cálculo do Rendimento, IOF e IR

Nesta modalidade de CDB o cálculo é mais complexo, portanto a regra abaixo deve ser aplicada para cada dia:
1.     Nº de dias: Número de dias calculado pela data de início do CDB – a Data Atual.
2.     Fator de Rendimento = (1+Cotacao do CDI anterior a data atual/100) elevado a (1/252) – Caso a data atual seja Sábado, Domingo ou Feriado o fator de rendimento é 1 (irá anular o rendimento).
3.     Saldo Inicial: Saldo da aplicação sem o rendimento da data atual
4.     Taxa Fixa: Taxa acertada para remuneração da aplicação
5.     Rendimento= (Saldo Inicial* (Fator de Rendimento -1)* Taxa Fixa)/100
6.     Saldo Atual: Saldo Inicial + Rendimento
7.     Ajuste: Valor Positivo ou negativo que foi incluído para corrigir distorções de cálculo
8.     Resgate: Valor que foi retirado da aplicação
9.     Alíquota de IR = Se o vencimento é anterior a 2005 a alíquota é 20%.
Se for posterior o cálculo é feito com uso da variável Nº de dias e a tabela regressiva de IR. Caso excepcional: Se a aplicação iniciou antes de 22/12/2004 tomar como 01/07/2004 à data de início para efeito do Nº. de dias. (Mesmo que a data de início seja anterior a 01/07/2004)
10.  Alíquota de IOF: Utilizar a variável nº. de dias e encontrar na tabela regressiva de IOF a alíquota.
11.  Rend Acum-Rendimento Acumulado: Soma dos rendimentos até a data atual (inclusive).
12.  Ajus Acum – Ajustes Acumulados: Soma de todos os ajustes até a data atual (inclusive)
13.  CDI Acum – CDI Acumulado: (Rend Acum – Acum Rend1) / (Valor Aplicado+Ajus Acum- Acum Resg1).
14.  CDI Acum2 – CDI Acumulado sem IOF = CDI Acum – (CDI Acum*Alíquota de IOF)
15.  CDI Acum3 – CDI Acumulado sem IOF e IR= CDI Acum2 – (CDI Acum2*Alíquota de IR)
16.  Resgate 1 - Resgate Sobre o Valor Principal: Resgate / (1+CDI Acum3)
17.  Valor IOF = Alíquota de IOF*CDI Acum*Resgate1
18.  Valor IR = Alíquota de IR*CDI Acum2*Resgate1
19.  Rend 1: Rendimento resgatado sobre o valor principal: CDI Acum*Resgate1
20.  Acum Resg1: Resgate sobre o valor principal acumulado: Soma de Resgate1
21.  Acum Rend1: Resgate sobre o rendimento acumulado: Soma de Redn1
22.  Acum IOF - Pagamentos de IOF acumulados: Soma de Valor de IOF
23.  Para o cálculo do último resgate usaremos a fórmula do resgate líquido (já contempla a possibilidade de aplicações com rendimento em 2004 e 2005:
a.     Resgate Bruto: Saldo Atual no final da aplicação.
b.     CDI Acum: Somar o CDI Acum anterior a 2005 com o CDI Acum posterior a 2004
c.     CDI Acum3: Somar o CDI Acum3 anterior a 2005 com o CDI Acum posterior a 2004
d.     Resultado= (Resgate Bruto) / (CDI Acum+1) * (CDI Acum3+1)
Os valores em marrom claro devem ser calculados separadamente durante um resgate para as aplicações que iniciam em 2004 e tem o resgate em 2005 pois os cálculos variam dependendo do ano. Ou seja, a Alíquota de IR pode ser uma em 2004 e outra em 2005, o rendimento acumulado de 2004 não deve ser misturado com o rendimento de 2005 e assim por diante para todas as demais variáveis. Note que estas variáveis são para cálculo do valor de IR e IOF e não são necessárias para o rendimento.

Explicação sobre o Cálculo de Rendimento do CDB Pós-Fixado:

Na data de aplicação não há rendimentos. O Rendimento é calculado em cima do saldo do dia anterior, Rendimento = Saldo Anterior * Fator CDI.
Fator CDI (Valor Cotação, TaxaCDB) =
Caso no mesmo dia tenha havido resgates, deve se calcular o IOF e IR além de valores internos que serviram para novos cálculos, como RendResgatado e PrincResgatado. Quando o usuário desejar fazer um resgate para calcular o valor do IOF e IR podem ser usados as formulas abaixo para cálculo do imposto.

VlIR = BaseIR(ResgateSolicitado, dt) * AlíquotaIR(dt);
Base IR = ResgateSobrePrincipal(ResgateSolicitado, dt) * CDIAcumSemIOF(dt) / 100;
ResgateSobrePrincipal = ResgateSolicitado / FatorCDIAcumSemIr_IOF(dt);
FatorCDIAcumSemIr_IOF = CDIAcumSemIR_IOF(Dt) / 100 + 1;
CDIAcumSemIR_IOF = CDIAcumSemIOF(Dt) - CDIAcumSemIOF(Dt) * AlíquotaIR(Dt);
CDIAcumSemIOF = CDIAcumulado(Dt) - CDIAcumulado(Dt) * AlíquotaIOF(Dt);
CDIAcumulado = RendASerResgatado(Dt) / PrincASerResgatado(Dt) * 100;
PrincASerResgatado = VlAplicacao - PrincipalJaResgatado(Dt) + AjusteAcumulado(Dt);
RendASerResgatado = RendimentoAcumulado(Dt) - RendJaResgatado(Dt);
PrincipalJaResgatado = Somatório de todos os valores de ResgateSobrePrincipal anteriores.
RendJaResgatado = Somatório de todos os valores de (ResgateSobrePrincipal * CDIAcumulado(Dt)/100) anteriores.
VlIOF = BaseIOF(ResgateSolicitado, dt) * AlíquotaIOF(dt);
BaseIOF = ResgateSobrePrincipal(ResgateSolicitado, dt) * CDIAcumulado(dt) / 100;
RendimentoAcumulado = Valor de todos os rendimentos até aquela data, inclusive o da data atual

Cálculo do Saldo Disponível para o Resgate Total

SaldoDisponivel= SaldodaAplicacao /(CDIAcumulado(dt)/100 +1) * FatorCDIAcumSemIr_IOF(dt);
CDB Pré-Fixado: o investidor sabe, no ato da aplicação, o valor do resgate final, pois a taxa no prazo contratado é mantida até o vencimento.
Remuneração: Taxa de juros fixa determinada na data da aplicação, sempre referida ao ano.
Liquidez (rendimento): Somente no vencimento da aplicação, ao realizar resgate total.
Ao inserir a aplicação, importante observar os campos "Taxa Fixa" e "Data vencimento Aplicação".
"NumDias" = quantidade de dias que existirá a aplicação (data inicio – data vencimento).
Fator CDI: utilizado para calcular o saldo real. Necessário: cotação, numdiasAno, taxa fixa CDB.
Saldo Real: saldo para rendimento * FatorCDI
Diferença entre Pré-Fixado e Pós-Fixado: ao calcular o FatorCDI, a quantidade de dias no ano para encontrar o percentual do dia é diferente em cada tipo.
Pós-fixado: NumDiasAno = 252;
Pré-fixado: NumDiasAno = 360;
 
O cálculo do Rendimento, IOF e IR

Nesta modalidade de CDB o cálculo ainda é simples e somente é feito no último mês:

1 – IOF: Não temos incidência
2 – Valor Aplicado: Somar a aplicação inicial com todos os lançamentos de ajustes e decrementar dos resgates
3 – Nº de dias: Número de dias corridos do CDB
4 – Taxa Fixa: Taxa acertada para remuneração da aplicação
5 – Fator de Rendimento = (1 + Taxa Fixa/100) elevado ao (Fator de rendimento/360)
6 – Saldo Atual: Valor Aplicado * Fator de Rendimento
7 – Rendimento = Saldo Atual – Valor Aplicado
8 – Alíquota de IR = Se o vencimento é anterior a 2005 a alíquota é 20%. Se for posterior o cálculo é feito com uso da variável No de dias e a tabela regressiva de IR.        Caso excepcional: Se a aplicação iniciou antes de 22/12/2004 tomar como 01/07/2004 à data   de início para efeito do No. de dias. (Mesmo que a data de início seja anterior a 01/07/2004)

9 – Valor de IR = Rendimento * Alíquota de IR
10- Resgate Final: Saldo Atual – Valor de IR